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卖方研究合规监管收紧 中信建投明星美女分析师因研报硬伤遭监管谈话

已阅读:次  更新时间:2020-12-19 02:02  作者:  

又见头部券商因研报问题遭监管点名批判。

12月17日,北京证监局发布了对中信建投两位剖析师的监管决议,公司某研报的署名剖析师武超则、金戈被北京证监局采纳监管说话的行政监管办法。

经查询,中信建投发布的某研讨报告存在以下问题:一是研讨依据不充分,研讨报告参考资料未经标准信息源承认,要害数据穿插验证缺乏,数据根底不厚实;二是研讨办法不行专业慎重,剖析逻辑客观性缺乏,以猜测数据和假定条件片面推定定论。 

上述行为违反了《发布证券研讨报告暂行规则》第九条规则。北京证监局以为,武超则、金戈作为研讨报告署名证券剖析师,对研讨报告内容负有直接职责。依据《发布证券研讨报告暂行规则》第二十二条规则,对其采纳监管说话的行政监管办法。

值得一提的是,11月30日,北京证监局刚刚发布了针对中信建投的行政监管办法,称其研讨报告质量操控和合规检查不到位,要求责令改正。

有挨近此次事情的人士表明,中信建投连续两次被监管采纳行政监管办法,事出于同一篇研报。“研讨所所长更多是在研报上挂名”。

揭露信息显现,此次被采纳监管说话的武超则被业界称为“通讯一姐”。武超则在2013-2017年、2019年-2020年,均获得了《新财富》通讯职业最佳剖析师评选第一名。其间2018年新财富评选因故暂停,也意味着武超则是通讯职业研讨当之无愧的“七冠王”。

另一方面,2018年10月8日,年仅32岁的武超则,就开端担任中信建投证券研讨发展部行政负责人,一起担任TMT大组组长、通讯职业首席剖析师。此外,她仍是中国证券业协会证券剖析师、出资参谋与首席经济学家委员会委员。如此多光环笼罩,此次遭到监管点名批判,更引来商场重视。

不过近日来,被监管点名的也不止中信建投。

11月4日,上海证监局对申万宏源证券下发责令改正的监管函,因其在发布证券研讨报告过程中,未对剖析师刘某在冠以公司名称的大众号上发布的某篇证券研讨报告进行发布前质量操控和合规检查。上海证监局要求申万宏源证券继续完善内部操控,实在进步合规办理水平。

“现在监管关于大众号发布研制抓的很严,许多职业界剖析师的公号的不再更新或注销了。咱们的报告会经过合规在公司平台上发布后再传到大众号上,不知道会不会受影响”。有职业界券商剖析师表明。 

更早之前,本年1月方正证券剖析师在客户微信群发布了未经合规检查的研讨报告,被湖南证监局采纳监管说话办法。7月,江苏证监局发布处分决议书。时任东吴证券剖析师马浩博、汤玮亮被证监局处以罚款,监管指出其编撰研报多处内容存在虚伪陈说和信息误导。

头部券商卖方研讨连续被罚,也旁边面反映出监管在这一范畴的收紧。

早在2019年1月,监管层向券商下发《加强发布证券研讨报告事务流程办理标准证券剖析师服务客户活动》的通报。通报列举了相关违规执业事例,并提出了监管要求,着重要加强研报发布标准。

本年5月22日,中证协则是宣告,为加强对发布证券研讨报告事务自律办理,促进证券研讨事务健康发展,协会安排对《发布证券研讨报告执业标准》《证券剖析师执业行为准则》进行了修订,自2020年6月21日起施行。

协会清晰,证券公司要加强研讨报告质量管控,提高研讨报告质量,例如证券剖析师引证信息和数据来历时,应对引证信息和数据来历进行核实,审慎运用,且研报中不得有“低俗”、“煽动性”词语。

尔后,9月深圳证监局又表明,在日常监管中发现,辖区某证券公司发布的研讨报告,对上市公司有关严重买卖的表述与该公司此前发布的布告内容不一致。